Оценка при слияниях
В современной экономике в целях создания бизнеса с лучшей капитализацией множество компаний проводят такие действия, как слияние и поглощение (англ. mergers and acquisitions, M&A).
Под слиянием понимается поддерживаемое акционерами и управляющими соединение двух или нескольких компаний с целью образования новой, более конкурентоспособной компании. Поглощение – покупка одной фирмой у другой 30 и более процентов уставного капитала. Под сделками M&A понимают также и отторжение – продажу одной фирмой другой своей ненужной части.
В любом случае каждому из участников подобных сделок необходимо знать реальную рыночную цену контрагентов (партнеров). Связано это и с желанием заплатить/получить справедливую цену, и с налоговыми рисками, поскольку в соответствующих органах необходимо будет подтвердить рыночное ценообразование при сделке. Зачастую возникает необходимость подтвердить стоимость сделки M&A на дату в прошлом. И от итогового отчета об оценке напрямую зависит, будет ли сделка признана ФНС или ЦБ законной.
Поэтому оценкой бизнеса при слияниях и поглощениях в нашей компании занимаются исключительно высококвалифицированные и опытные специалисты.
Наши преимущества
Наши специалисты имеют высокую квалификацию, подтвержденную необходимыми лицензиями, сертификатами и разрешениями для работы в сфере оценки бизнеса, а также многолетний (10-15 лет) опыт подобной деятельности.
Ряд оценщиков нашей фирмы имеет международные сертификаты RICS и CFA, позволяющие оценивать по международным стандартам бизнес с участием иностранного капитала.
Мы проводим не просто оценку, но также и качественный анализ объектов слияния или поглощения с учетом стратегических целей каждого своего отдельного заказчика.
Готовы дополнительно проконсультировать клиента по способам увеличения акционерного капитала через продажу части бизнеса.
Стоимость услуг по оценке при сделках M&A
| Бизнес: | Стоимость услуги: | Сроки: | |
|---|---|---|---|
| Микро бизнес: | от 10 000 рублей | 3-4 дня | Заказать |
| Малый бизнес: | от 20 000 рублей | 3-4 дня | Заказать |
| Средний бизнес: | от 30 000 рублей | 5-7 дней | Заказать |
| Крупный бизнес: | от 50 000 рублей | 7-10 дней | Заказать |
| Крупнейший бизнес: | от 70 000 рублей | 10-12 дней | Заказать |
Приведена ориентировочная стоимость услуг оценки при слияниях и поглощениях.
Точный расчет стоимости наших услуг в каждом конкретном случае оценки бизнеса при сделках слияния или поглощения вы можете узнать у менеджеров компании (по телефону, электронной почте, через форму обратной связи прямо на сайте).
Цели оценки при сделках M&A
- Согласованное (поддержанное директоратом и акционерами) слияние компаний;
- Оспариваемое поглощение – выкуп акций фирмы без согласия ее руководства, напрямую у держателей акций;
- Отторжение – продажа компанией ненужной своей части другой фирме;
- Выкуп доли компании собственным менеджментом (Management buy-out – MBO);
- Иные ситуации, относящиеся к сделкам слияния и поглощения.
Необходимые документы для оценки:
Документы, требуемые для оценки при проведении сделок по слиянию или поглощению, практически те же, что требуются для стандартной оценки бизнеса. Комплект необходимой документации может с существенно варьироваться в зависимости от специфики компании и отрасли, в которой она осуществляет свою деятельность. К основополагающим документам могут быть отнесены:
Более подробно о минимально необходимом комплекте документов можно прочитать в разделе «Оценка бизнеса».
Полный перечень нужных документов для качественной оценки запрашивается у клиента сотрудниками нашей компании до начала работ по оценке.
Особенности работы
Слияние или поглощение компаний, если говорить в общем, могут повлечь за собой как положительные, так и отрицательные для бизнеса последствия. Оценка бизнеса в такой ситуации позволяет разглядеть как позитивный эффект от выбранной стратегии, так и возможные риски от сделки. А, следовательно, помогает клиенту принять правильное решение.
Поэтому наши специалисты проводят всестороннюю комплексную оценку, используя все существующие на сегодняшний день подходы и методы:
— сравнительный подход (методы ретроспективных сделок, компаний-аналогов, отраслевых коэффициентов);
— доходный подход (методы дисконтированных денежных потоков, капитализации доходов, капитализации дивидендов);
— затратный подход (методы ликвидационной стоимости и чистых активов).
Такое отношение к делу позволяет нам:
- Подтверждать рыночную стоимость сделок M&A, проведенных до даты инициации оценки бизнеса;
- Организовывать юридическо-правовое сопровождение и защиту нашего отчета в судебных разбирательствах (за отдельное вознаграждение по предварительному согласованию с клиентом);
- Оценивать комплексные сделки с участием государственного имущества.